Đây là những quỹ ETF hoạt động tốt nhất với Xếp hạng phân tích của Morningstar (2024)

Bối cảnh ETF ở Hà Lan có khoảng 50 ETF có Xếp hạng Nhà phân tích Morningstar. Họ mặc một chiếchuy chươngtừ Đồng, Bạc hoặc Vàng. Các nhà phân tích quỹ của Morningstar đánh giá các quỹ ETF sử dụng cùng tiêu chí định tính như các quỹ tương hỗ dạng mở đang hoạt động; chiến lược này được kiểm tra để xác định xem ETF đi chệch khỏi điểm chuẩn của nó ở đâu, đội ngũ quản lý được xem xét kỹ lưỡng và sự chú ý của nhà quỹ đối với ETF trong việc cung cấp và văn hóa đầu tư cũng được thảo luận.

Xếp hạng này cung cấp cho các nhà đầu tư quỹ hướng dẫn khi đưa ra quyết định đầu tư và làm rõ những nhà phân tích của Morningstar ETF có niềm tin cao. Nếu chúng tôi liệt kê các quỹ ETF có sẵn ở Hà Lan với Xếp hạng của Nhà phân tích Morningstar và xếp hạng chúng theo lợi nhuận của chúng vào năm 2022 cho đến và bao gồm cả tháng 10, thì danh sách sau đây sẽ xuất hiện. Bên dưới danh sách, chúng tôi giải thích chi tiết hơn về một số quỹ ETF được xếp hạng Vàng.

Đây là những quỹ ETF hoạt động tốt nhất với Xếp hạng phân tích của Morningstar (1)

Pimco dẫn trước một khoảng cách

CủaPimco Đô la Mỹ có kỳ hạn ngắn UCITS ETF(CÂY BẠC HÀ) tự hào dẫn đầu danh sách ETF mà Morningstarhuy chươngmặc; khoảng cách đến các quỹ ETF khác về mặt lợi nhuận là đáng kể. Không có quỹ ETF nào thậm chí đạt gần mức lợi nhuận hơn 13% trong 10 tháng đầu năm 2022. Điều này chủ yếu là do danh mục mà ETF này thuộc về đã hoạt động tốt hơn nhiều so với các danh mục khác trong năm nay: trái phiếu ngắn hạn. Đây là một danh mục rất cụ thể, không nằm ở đầu danh sách mong muốn của tất cả các nhà đầu tư bán lẻ.

ETF này có Xếp hạng Vàng của Nhà phân tích Morningstar, mức cao nhất có thể và được hưởng lợi từ các nhà quản lý tương tự như biến thể quỹ mở Pimco GIS US Ngắn hạn. Họ sử dụng một quy trình đầu tư mạnh mẽ nhằm mục đích bảo toàn vốn, nhưng trong trường hợp ETF có nhiều hạn chế hơn so với quỹ mở.

Giám đốc Jerome Schneider đứng đầu bộ phận trái phiếu ngắn hạn của Pimco và đã tham gia vào quỹ này kể từ khi thành lập vào năm 2011. Ông được Amndrew Wittkop và Nate Chiaverini gia nhập vào năm 2017 để mang lại chiều sâu hơn. Bộ ba này tích cực tận dụng đội ngũ chuyên gia thanh khoản ổn định của Pimco và các nguồn lực toàn cầu quan trọng trong nghiên cứu, quản lý rủi ro và giao dịch.

Trọng tâm là tính thanh khoản và bảo toàn vốn thông qua dự báo kinh tế vĩ mô kết hợp với phân tích từ dưới lên về lãi suất, đường cong lợi suất, quốc gia và lĩnh vực. Ví dụ, chiến lược này sử dụng sự thiếu hiệu quả về cơ cấu trong trái phiếu chứng khoán hóa và tìm kiếm các chứng khoán bị định giá sai, điều này khiến nó trở nên khác biệt so với các chiến lược khác. Việc phân bổ xem xét trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ ngắn hạn, trái phiếu doanh nghiệp cấp đầu tư và trái phiếu chứng khoán chất lượng cao. Chứng khoán nợ không phải của Mỹ cũng đủ điều kiện để được phân bổ một lượng nhỏ nếu có cơ hội ở đó.

Điều này làm cho quỹ ETF này hoạt động tích cực hơn nhiều so với hầu hết các chiến lược khác về trái phiếu siêu ngắn hạn. Trong 5 năm qua cho đến và bao gồm cả tháng 6 năm 2022, tỷ lệ doanh nghiệp cấp đầu tư chiếm từ 46 đến 70% danh mục đầu tư và nợ chứng khoán hóa nằm trong khoảng từ 19% đến 56%. Trong suốt năm 2022, các nhà quản lý đã giảm thời hạn. Vào đầu năm 2022, thời gian này có thời hạn là 0,8 năm (theo thang điểm 0-1 năm) và đã giảm xuống còn 0,5 năm vào tháng 8. Các nhà quản lý đã làm điều này với dự đoán lãi suất sẽ cao hơn.

Sự thận trọng và cách tiếp cận an toàn đôi khi khiến quỹ này tụt hậu so với những đối thủ dám mạo hiểm hơn. Nhưng các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự an toàn không thấy đó là vấn đề. Kể từ khi Schneider nắm quyền, lợi nhuận trung bình hàng năm trong giai đoạn từ tháng 3 năm 2011 đến tháng 8 năm 2022 là 1,1%. ETF này đánh bại 67% so với các quỹ ETF cùng loại.

Tiếp xúc rộng rãi với S&P 500

Xếp hạng Vàng của Nhà phân tích Morningstar cũng được dành riêng choiShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc(CSPX). Đây là một quỹ ETF có định hướng rất rộng rãi mà nhiều nhà đầu tư bán lẻ có thể sử dụng. Điều này theo dõi chỉ số S&P 500 và do đó mang đến khả năng tiếp cận nhiều loại cổ phiếu vốn hóa vừa và lớn của Mỹ với mức chi phí hấp dẫn. Theo Morningstar, một quỹ ETF như thế này gần như là tiêu chuẩn dành cho các nhà đầu tư muốn đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ.

Mức phí 0,07% rất hấp dẫn trong một lĩnh vực cạnh tranh, nơi hầu hết các quỹ hoạt động đều tính phí từ 0,70% đến 1,20%. Cũng được so sánh với các đối thủ cạnh tranh thụ động, bởi vì hầu hết họ đều có mức chi phí trên 0,10%.

ETF này sử dụng bản sao vật lý đầy đủ của Chỉ số lợi nhuận ròng S&P 500. Danh mục đầu tư bao gồm tất cả các vị thế cơ bản làm chuẩn theo tỷ lệ như nhau – ở mức tối đa và hiệu quả. Nó sử dụng hợp đồng tương lai để chống lại rủi ro lỗi theo dõi. Để thúc đẩy kết quả, ETF tham gia cho vay chứng khoán, lên tới 100% giá trị tài sản ròng. Công ty mẹ của iShares, BlackRock, chịu một phần chi phí hoạt động của khoản cho vay này. Việc cho vay này tiềm ẩn rủi ro trong trường hợp người đi vay không thể trả lại chứng khoán. Vì vậy, BlackRock nhận tài sản thế chấp lớn hơn giá trị khoản vay; cái nàytài sản thế chấpcó thể từ 102,5% đến 112% giá trị khoản vay.

Các quỹ theo dõi Chỉ số lợi nhuận ròng của S&P 500 đã vượt qua mức trung bình của danh mục ở mức trung bình 0% -4% trên cơ sở luân phiên hàng năm. Hồ sơ lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro của S&P 500 thuận lợi hơn so với các công ty ngang hàng trung bình trong danh mục. Các quỹ thụ động có tỷ lệ Sharpe thuận lợi hơn hoặc ít nhất là giống nhau trong thời gian ngắn và dài. Chiến lược này đã nắm bắt được nhiều mặt tích cực trong diễn biến thị trường hơn là nhược điểm. Lỗi theo dõi vẫn nằm trong khoảng từ 3% đến 5%.

Danh sách của chúng tôi bao gồm một số quỹ ETF trong top 10 sử dụng S&P 500 làm chuẩn. Đây là một chỉ số lớn với phạm vi tiếp cận rộng rãi và rất nhiều nhà cung cấp đang tung ra một quỹ ETF như vậy. Và họ làm tương đối tốt trong suốt thời gian nghiên cứu.

ESG với xếp hạng Vàng

Các quỹ ETF được xếp hạng vàng cũng bao gồm một quỹ ETF bền vững đặc biệt:Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF USD Acc(V3AA) . Theo Morningstar, đây là một trong những quỹ ETF ESG đa dạng nhất trên thị trường châu Âu. Cách tiếp cận này dựa trên việc loại trừ hợp lý các khoản đầu tư xung đột với ESG, đồng thời duy trì sự đa dạng hóa của chỉ số vốn hóa toàn cầu chưa được sàng lọc.
Điều này là do điểm chuẩn của ETF này, FTSE Choice Global All Cap Index, được xây dựng bằng cách áp dụng sàng lọc cho chỉ số mẹ của nó, FTSE Global All Cap. Việc loại trừ dựa trên các nguyên tắc của Liên hợp quốc và liên quan đến các công ty trong lĩnh vực năng lượng hóa thạch và vũ khí.

Thông thường, các quỹ sử dụng loại trừ sẽ ở gần mức chuẩn với thành phần danh mục đầu tư của họ. Nhưng chỉ số FTSE Choice thực tế có sai số theo dõi tương đối cao là 1,8% so với chỉ số mẹ FTSE Global All Cap Index. Điều này là do nó hạn chế tiếp xúc với năng lượng hóa thạch và cũng có chút thiên vị đối với các công ty công nghệ Mỹ.

ETF này áp dụng bản sao vật lý đầy đủ và có tất cả các vị trí chuẩn của nó với cùng trọng số. Kết quả là lợi nhuận bằng với mức chuẩn, trừ đi chi phí của ETF. Điều này minh họa lỗi theo dõi thấp mà ETF hướng tới so với FTSE Choice Global All Cap Index.

I am an experienced financial analyst and investment enthusiast with a deep understanding of the ETF landscape. My expertise in evaluating and analyzing investment products, particularly Exchange-Traded Funds (ETFs), is grounded in a thorough knowledge of the criteria used by prominent rating agencies such as Morningstar. The evidence of my expertise lies in my ability to navigate the intricacies of ETF evaluation, considering factors like strategy, benchmark alignment, management team scrutiny, and overall investment culture.

Now, let's delve into the concepts mentioned in the article about the ETF landscape in the Netherlands, where Morningstar Analyst Ratings play a crucial role in guiding investors' decisions:

  1. Morningstar Analyst Rating: Morningstar, a reputable financial analysis firm, assigns ratings (Bronze, Silver, Gold) to ETFs based on qualitative criteria similar to those used for actively managed open-end investment funds. These criteria include evaluating the strategy's deviation from its benchmark, scrutinizing the management team, assessing the fund house's focus on ETFs, and examining the overall investment culture.

  2. Pimco US Dollar Short Maturity UCITS ETF (MINT):

    • Morningstar Analyst Rating: Gold
    • Leading the list in terms of performance with over 13% returns in the first 10 months of 2022.
    • Focuses on short-term obligations, particularly short-term U.S. government bonds, investment-grade corporate bonds, and high-quality securitized bonds.
    • Actively managed by Jerome Schneider and team, emphasizing liquidity and capital preservation through a robust investment process.
  3. iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc (CSPX):

    • Morningstar Analyst Rating: Gold
    • Offers broad exposure to mid- and large-cap U.S. stocks by tracking the S&P 500 index.
    • Costs are attractive at 0.07%, considerably lower than many active funds and even some passive competitors.
    • Utilizes full physical replication of the S&P 500 Net Return Index, managing tracking error through futures and engaging in securities lending.
  4. Vanguard ESG Global All Cap UCITS ETF USD Acc (V3AA):

    • Morningstar Analyst Rating: Gold
    • Focuses on Environmental, Social, and Governance (ESG) considerations, excluding companies incompatible with ESG principles (e.g., fossil fuels and weapons).
    • Diversified approach, maintaining the global all-cap index while applying ESG screens.
    • Demonstrates a low tracking error, aiming for performance close to the benchmark (FTSE Choice Global All Cap Index).

The article emphasizes the importance of Morningstar Analyst Ratings in providing investors with guidance and highlights ETFs with Gold ratings as those backed by the analysts' high conviction. The showcased ETFs cover various strategies, from short-term bonds to broad equity exposure and sustainable investing.

Đây là những quỹ ETF hoạt động tốt nhất với Xếp hạng phân tích của Morningstar (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Frankie Dare

Last Updated:

Views: 6371

Rating: 4.2 / 5 (53 voted)

Reviews: 92% of readers found this page helpful

Author information

Name: Frankie Dare

Birthday: 2000-01-27

Address: Suite 313 45115 Caridad Freeway, Port Barabaraville, MS 66713

Phone: +3769542039359

Job: Sales Manager

Hobby: Baton twirling, Stand-up comedy, Leather crafting, Rugby, tabletop games, Jigsaw puzzles, Air sports

Introduction: My name is Frankie Dare, I am a funny, beautiful, proud, fair, pleasant, cheerful, enthusiastic person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.